Configurando Opções De Estoque

7 Perguntas comuns sobre as opções de ações do empregado de inicialização Jim Wulforst é presidente da ETRADE Financial Corporate Services. Que fornece soluções de administração de planos de estoque de funcionários para empresas privadas e públicas, incluindo 22 do SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos funcionários adiantados da empresa (incluindo o massagista da empresa) que ganharam sua riqueza através de opções de ações da empresa. Uma história fantástica, mas infelizmente, nem todas as opções de ações têm um final tão feliz. Os animais de estimação e a Webvan, por exemplo, faliram após inscrições públicas iniciais de alto perfil, deixando as bolsas de ações sem valor. As opções de estoque podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não há garantias. Então, se você está considerando uma oferta de emprego que inclui uma bolsa de ações, ou você possui ações como parte de sua remuneração atual, é crucial para entender o básico. Que tipos de planos de ações estão lá fora, e como eles funcionam? Como eu sei quando exercer, segurar ou vender? Quais são as implicações tributárias? Como devo pensar sobre a remuneração de ações ou de capital em relação à minha remuneração total e quaisquer outras economias e investimentos? Eu poderia ter 1. Quais são os tipos mais comuns de ofertas de ações de funcionários. Duas das ofertas de ações de empregados mais comuns são opções de ações e ações restritas. As opções de compra de ações dos empregados são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções oferecem a oportunidade de comprar ações das ações da sua empresa a um preço específico, normalmente referido como o preço de exercício. O seu direito de compra ou exercício de opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada um que virem igualmente durante um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações no estoque por 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa tivesse subido para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, que, se você exercer e vender simultaneamente, representa um lucro antes de impostos de 500. No final do segundo ano, mais de 100 ações serão adquiridas. Agora, no nosso exemplo, digamos que o preço das ações da empresa diminuiu para 8 por ação. Nesse cenário, você não exerceria suas opções, pois você pagaria 10 por algo que você poderia comprar por 8 no mercado aberto. Você pode ouvir isto referido como opções fora do dinheiro ou sob a água. A boa notícia é que a perda está no papel, já que você não investiu dinheiro real. Você mantém o direito de exercer as ações e pode observar o preço das ações da empresa. Mais tarde, você pode optar por agir se o preço do mercado for superior ao preço de exercício ou quando estiver de volta ao dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 partes finais se venderiam e você teria o direito de exercer essas ações. Sua decisão de fazê-lo dependeria de uma série de fatores, incluindo, entre outros, o preço do mercado de ações. Uma vez que você tenha exercido opções adquiridas, você pode vender as ações de imediato ou segurá-las como parte do seu portfólio de ações. Os subsídios de ações restritas (que podem incluir Prêmios ou Unidades) oferecem aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Tal como acontece com as opções de compra de ações, os subsídios de estoque restritos estão sujeitos a um cronograma de aquisição de direitos, tipicamente vinculado à passagem do tempo ou à realização de um objetivo específico. Isso significa que você precisará esperar um determinado período de tempo e cumprir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações. Tenha em mente que a aquisição de ações restritas é um evento tributável. Isso significa que os impostos terão que ser pagos com base no valor das ações no momento em que eles são adquiridos. Seu empregador decide quais opções de pagamento de impostos estão disponíveis para você, que podem incluir o pagamento de dinheiro, a venda de algumas das ações adquiridas, ou o fato de seu empregador reter algumas das ações. 2. Qual a diferença entre opções de ações de incentivo e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada ao atual código tributário. Portanto, você deve consultar seu assessor de impostos para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente na forma como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo são elegíveis para tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E o ganho ou a perda resultante podem ser qualificados como ganhos ou perdas de capital de longo prazo se forem mantidos mais de um ano. As opções não qualificadas, por outro lado, podem resultar em renda tributável ordinária quando exercidas. O imposto é baseado na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado no momento do exercício. As vendas subseqüentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duração mantida. 3. O que sobre os impostos O tratamento fiscal para cada transação dependerá do tipo de opção de estoque que você possui e de outras variáveis ​​relacionadas à sua situação individual. Antes de exercitar suas opções e vender ações, você deseja considerar cuidadosamente as conseqüências da transação. Para um conselho específico, você deve consultar um conselheiro fiscal ou contador. 4. Como eu sei se devo manter ou vender depois de exercitar. Quando se trata de ações e ações de ações dos empregados, a decisão de manter ou vender resume o básico do investimento de longo prazo. Pergunte a si mesmo: quanto risco estou disposto a tomar É meu portfólio bem diversificado com base nas minhas necessidades e objetivos atuais Como esse investimento se encaixa com minha estratégia financeira geral Sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas suas ações deve Considere estas questões. Muitas pessoas escolhem o que é referido como uma venda no mesmo dia ou um exercício sem dinheiro no qual você exerce suas opções adquiridas e simultaneamente vende as ações. Isso fornece acesso imediato ao seu produto real (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar um modelo de participantes antecipadamente e estimar o produto de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve consultar um consultor de impostos ou planejador financeiro para obter conselhos sobre sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto é bom o seu estoque, é bom ter confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total e estratégia de diversificação geral ao pensar em qualquer investimento, incluindo um em ações da empresa. Em geral, é melhor não ter um portfólio que seja excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma inicialização privada. Se essa empresa nunca for pública ou for comprada por outra empresa antes de se tornar pública, o que acontece com o estoque. Não existe uma única resposta para isso. A resposta é muitas vezes definida nos termos do plano de ações da empresa e nos termos da transação. Se uma empresa permanecer privada, pode haver oportunidades limitadas de vender ações adquiridas ou sem restrições, mas variará de acordo com o plano e a empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os empregados vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores acelerarão o cronograma de aquisição e pagará a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação de aquisição, enquanto outros compradores podem converter ações não vencidas em um plano de ações da empresa adquirente. Mais uma vez, isso variará de acordo com o plano e a transação. 7. Ainda tenho muitas perguntas. Como posso saber mais Seu gerente ou alguém no departamento de RH de sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano de sua empresa e os benefícios que você está qualificado para o plano. Você também deve consultar seu planejador financeiro ou conselheiro de impostos para garantir que você compreenda como as bolsas de ações, eventos de vencimento, exercícios e vendas afetam sua situação de imposto pessoal. Home 187 Artigos 187 Folha de informações de opções de ações de funcionários Tradicionalmente, os planos de opções de ações foram usados ​​como uma forma Para que as empresas recompensem a alta administração e funcionários-chave e vinculem seus interesses com os da companhia e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como principais. Desde o final da década de 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Embora as opções sejam a forma mais proeminente de compensação de capital individual, estoque restrito, ações fantasmas e direitos de valorização de ações cresceram em popularidade e também valem a pena considerar. As opções de base ampla continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e se tornaram mais amplamente utilizadas em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, a Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de estoque para a maioria ou para todos os seus funcionários. Muitas empresas de alta tecnologia e de alta tecnologia também se juntam às fileiras. A partir de 2014, a Pesquisa Social Geral estimou que 7,2 empregados possuíam opções de ações, mais provavelmente várias centenas de mil funcionários que possuem outras formas de equidade individual. Isso foi baixo em seu pico em 2001, no entanto, quando o número era cerca de 30 maiores. O declínio ocorreu em grande parte devido a mudanças nas regras contábeis e ao aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição dos prêmios patrimoniais em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço da subvenção e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de compra de ações esperam que o preço da ação suba e que eles possam efetuar o exercício (comprando) o estoque no menor preço de subsídio e depois vender a ação ao preço de mercado atual. Existem dois principais tipos de opções de opções de ações, cada uma com regras únicas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Os planos de opção de compra de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilharem a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho e atraem e retem uma equipe motivada. Para as pequenas empresas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro e, ao mesmo tempo, dar aos funcionários um crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios estão bem estabelecidos, mas que desejam incluir os empregados na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, geralmente é muito pequeno e pode ser compensado por sua potencial produtividade e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para que os proprietários existentes vendam ações e geralmente são inadequadas para as empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas e estreitas empresas que não querem abrir-se ou serem vendidas porque podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de ações e propriedade do empregado A propriedade das opções A resposta depende de quem você pergunta. Os defensores sentem que as opções são verdadeiras, porque os funcionários não as recebem de graça, mas precisam colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que, como os planos das opções permitem que os empregados vendam suas ações um curto período após a concessão, essas opções não criam visão e atitudes de propriedade a longo prazo. O impacto final de qualquer plano de propriedade dos empregados, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e de seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca para explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (quer eles desejem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de estoque podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitas outras estão preparando o caminho, mostrando o quão eficaz um plano de opção de estoque pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar funcionários como donos. Considerações práticas Em geral, ao projetar um programa de opção, as empresas precisam considerar com atenção a quantidade de estoque que eles estão dispostos a disponibilizar, quem receberá opções e a quantidade de emprego crescerá para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder muitas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o projeto do plano é o objetivo: o plano tem como objetivo oferecer a todos os empregados na empresa ou apenas fornecer um benefício para alguns funcionários importantes. A empresa deseja promover a propriedade de longo prazo ou é uma Benefício único O plano pretende ser uma forma de criar a propriedade dos funcionários ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional para os funcionários. As respostas a essas questões serão cruciais na definição de características específicas do plano, como elegibilidade, alocação, aquisição, avaliação, períodos de detenção E preço das ações. Publicamos The Stock Options Book, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Mantenha-se informado Uma organização de membros sem fins lucrativos que fornece informações imparciais e pesquisa sobre planos de ações de funcionários baseados em ampla base Fatos de ESOP (Plano de Propriedade de Empregado) Em 2015, nós no Centro Nacional de Propriedade de Empregado (NCEO) estimamos que existem cerca de 7.000 planos de propriedade de ações de funcionários ESOPs) cobrindo cerca de 13,5 milhões de funcionários. Desde o início do século 21 houve um declínio no número de planos, mas um aumento no número de participantes. Também existem cerca de 2.000 planos de participação nos lucros e bônus de ações que são substancialmente investidos em ações da empresa e são como ESOPs de outras formas. Além disso, estimamos que cerca de 9 milhões de funcionários participam de planos que oferecem opções de compra de ações ou outro capital próprio para a maioria ou para todos os funcionários. Até 5 milhões participam de planos 401 (k) que são principalmente investidos em ações de empregadores. Cerca de 11 milhões de funcionários compram ações em seu empregador através de planos de compra de ações dos empregados. Eliminando a sobreposição, estimamos que aproximadamente 28 milhões de funcionários participam de um plano de propriedade dos empregados. Esses números são estimativas, mas provavelmente são conservadores. Em geral, os funcionários agora controlam cerca de 8 de capital próprio. Embora outros planos agora tenham ativos substanciais, a maioria das estimativas de 4.000 empresas de propriedade maioritária possuem ESOPs. Principais usos de ESOPs Cerca de dois terços dos ESOPs são usados ​​para fornecer um mercado para as ações de um proprietário que parte de uma companhia rentável e estreita. A maior parte do restante é usado como um plano suplementar de benefícios para empregados ou como um meio para emprestar dinheiro de forma favorável a impostos. Menos de 10 dos planos estão em empresas públicas. Em contrapartida, a opção de compra de ações ou outros planos de remuneração de capital são utilizados principalmente em empresas públicas como um benefício de empregado e em empresas privadas em rápido crescimento. Propriedade do empregado e desempenho corporativo Um estudo da 2000 Rutgers descobriu que as empresas ESOP crescem 2.3 a 2.4 mais rapidamente depois de configurar seu ESOP do que seria esperado sem ele. As empresas que combinam a propriedade dos funcionários com os programas de participação nos empregados no local de trabalho mostram ganhos ainda mais substanciais no desempenho. Um estudo da NCEO de 1986 descobriu que as empresas de propriedade dos funcionários que praticam a gestão participativa crescem 8 a 11 por ano mais rapidamente com seus planos de propriedade do que teriam sem eles. Note, no entanto, que os planos de participação por si só têm pouco impacto no desempenho da empresa. Estes dados do NCEO foram confirmados por vários estudos acadêmicos subseqüentes que encontram a mesma direção e a magnitude dos resultados. Como as empresas de trabalho da ESOP criam um fundo fiduciário para os funcionários e contribuem com o dinheiro para comprar ações da empresa, contribuem diretamente com ações do plano ou mandam dinheiro emprestado para comprar ações. Se o plano empresta dinheiro, a empresa contribui para o plano para permitir o reembolso do empréstimo. As contribuições para o plano são dedutíveis. Os empregados não pagam impostos sobre as contribuições até que recebam o estoque quando eles saem ou se aposentam. Eles então vendem no mercado ou de volta à empresa. Desde que um ESOP detém 30 ou mais ações da empresa e a empresa é uma corporação C, os proprietários de uma empresa privada vendendo a uma ESOP podem diferir a tributação de seus ganhos por reinvestimento em valores mobiliários de outras empresas. As corporações S também podem ter ESOPs. Os ganhos atribuíveis à participação de propriedade da ESOPs nas corporações S não são tributáveis. Em outros planos, aproximadamente 800 empregadores combinam parcialmente as contribuições do empregado 401 (k) com as contribuições do estoque empregador. Os funcionários também podem optar por investir em ações do empregador. Em opção de compra de ações e outros planos de ações individuais, as empresas dão aos funcionários o direito de comprar ações a um preço fixo por um número definido de anos no futuro. (Não confunda as opções de compra de ações com os ESOPs da Ucrânia na Índia, por exemplo, os planos de opções de ações dos empregados são chamados de ESOPs, mas o ESOP dos EUA não tem nada a ver com as opções de ações.) Como os funcionários aprovam os participantes nos ESOPs estão bem. Um estudo do estado de Washington de 1997 descobriu que os participantes da ESOP obtiveram 5 a 12 mais em salários e tinham quase três vezes os ativos de aposentadoria, como os trabalhadores em empresas não-ESOP comparáveis. De acordo com uma análise do NCEO de 2010 de arquivamentos do governo da ESOP em 2008, o participante médio da ESOP recebe cerca de 4.443 por ano nas contribuições da empresa para o ESOP e possui um saldo da conta de 55.836. As pessoas no plano por muitos anos teriam saldos muito maiores. Além disso, 56 das empresas ESOP possuem pelo menos um plano adicional de aposentadoria para funcionários. Em contraste, apenas cerca de 44 de todas as empresas, de outra forma, comparáveis ​​aos ESOPs têm algum plano de aposentadoria, e muitos deles são totalmente financiados por funcionários. Exemplos de Principais ESOP Empresas ESOPs podem ser encontrados em todos os tipos de tamanhos de empresas. Algumas das empresas majoritárias mais notáveis ​​são Publix Super Markets (160,000 funcionários), Lifetouch (25,000 funcionários), W. L. Gore and Associates (fabricante de Gore-Tex, 10 mil funcionários) e Davey Tree Expert (7.800 funcionários). As empresas com ESOPs e outros planos de propriedade de empregados de ampla base representam mais da metade das listas de Fortune Magazines 100 Melhores Empresas para Trabalhar na América ano após ano. Para mais informações Nosso site principal na NCEO. org possui uma riqueza de recursos, tais como: Recursos no NCEO. org Nosso site principal no nceo. org tem centenas de páginas com informações sobre ESOPs, incluindo artigos, publicações, reuniões, online. Treinamento, informações de membros e muito mais. Abaixo estão links para artigos selecionados e publicações que elaboram sobre conceitos apresentados no artigo nesta página. Outras estatísticas de planos de ações e pesquisas sobre o NCEO e esta página O Centro Nacional de Propriedade de Empregados (NCEO), fundado em 1981, é uma organização privada e sem fins lucrativos de pesquisa e associação que serve como fonte líder de informação precisa e imparcial sobre ESOPs, equidade Planos de remuneração, tais como opções de ações e cultura de propriedade. Este domínio (ESOP. org) foi a nossa identidade na Internet até o início de 1996, quando mudamos nosso site principal para o NCEO. org. O Centro Nacional de Propriedade de Empregados (NCEO) middot 1629 Telegraph Ave. Suite 200 middot Oakland, CA 94612 middot Telefone 510-208-1300 middot Fax 510-272-9510 Site do middot nceo. org middot Email: customerservicenceo. org. Todo o material neste site é cópia 2017 pela NCEO.