Compra De Opções De Ações Não Vencidas

Eu trabalho para uma empresa de capital aberto que foi adquirida por outra empresa de capital aberto. Eu também possuo ações de unidades de ações restritas para minha empresa. Todas as minhas ações estão programadas para se apossar muito depois que a aquisição será concluída. O que geralmente acontece com as unidades de ações restritas das unidades de ações restritas durante uma aquisição. Imagino que eles serão usados ​​para me concederem um valor igualmente valorado das minhas novas ações de empregadores, com a mesma data de aquisição. Há uma série de possíveis resultados após uma aquisição. Eles incluem, mas não estão limitados a: 1) aquisição plena automaticamente após aquisição, 2) aquisição parcial de uma aquisição com provisão para aquisição adicional após rescisão após uma aquisição, 3) aquisição parcial em uma aquisição sem provisão para aquisição adicional após a rescisão Após uma aquisição. E 4) não se apostando em uma aquisição sem provisão para qualquer aceleração pós-aquisição. Independentemente daquela resposta, ainda estou curioso para ouvir de qualquer outra pessoa que tenha passado por esse cenário e como funcionou para eles, especialmente se não é um dos resultados descritos nesse artigo acima. De acordo com o documento de formulário 8-K arquivado publicamente para a aquisição, eu estarei recebendo uma quantidade equitativa de ações não-coletadas com o mesmo cronograma. Ótimo Esta é uma ótima pergunta. Eu participei de um acordo como esse como empregado, e também conheço amigos e familiares que estiveram envolvidos durante uma compra. Em suma: a parte atualizada da sua pergunta está correta: não existe um único tratamento típico. O que acontece com as unidades de estoque restrito remanescentes (UREs), as opções de estoque de empregados não vencidas, etc., variam de caso para caso. Além disso, o que acontecerá exatamente em seu caso deveria ter sido descrito na documentação de subvenção que você (espero) recebeu quando você recebeu ações restritas em primeiro lugar. De qualquer forma, aqui estão os dois casos que eu vi acontecer antes: aquisição imediata de todas as unidades. A aquisição imediata é frequentemente o caso das URE ou das opções concedidas aos executivos ou funcionários-chave. A documentação da subvenção geralmente detalha os casos que terão ganhos imediatos. Um dos casos geralmente é uma provisão de mudança de controle (CIC ou COC), desencadeada em uma compra. Outros casos imediatos de aquisição podem ser quando o funcionário chave é encerrado sem causa ou morre. Os termos variam, e muitas vezes são negociados por empregados chave perspicazes. Conversão das unidades para uma nova programação. Se alguma coisa é mais típica das concessões regulares de nível de empregado, acho que essa seria. Geralmente, tais subsídios de RSU ou opções serão convertidos, no preço do negócio, para um novo cronograma com datas idênticas e porcentagens de aquisição, mas um novo número de unidades e valor em dólares ou preço de exercício, geralmente, de modo que o resultado final teria sido o mesmo Como antes do acordo. Também tenho curiosidade se alguém já passou por uma compra ou conhece alguém que passou por uma compra e como eles foram tratados. Obrigado pela ótima resposta. Eu desenterrei meus documentos de doação, e a essência que recebo é que todos os resultados descritos (aqui nesta questão e no acordo) são possíveis: um intervalo entre o não-tão justo, o muito equitativo e Para os casos inesperados. Eu acho que tenho que esperar e ver, infelizmente, como eu definitivamente não sou um funcionário de nível C ou quotkeyquot. Ndash Mike 20 de abril 10 às 16:25 Passou por uma compra em uma empresa de software - eles converteram minhas opções de ações para o estoque da nova empresa na mesma programação que eram antes. (E, em seguida, nos ofereceu um novo pacote de novos aluguéis e um bônus de retenção, apenas porque queriam manter os funcionários ao redor.) Ndash fennec 25 de abril 10 às 17:40 Trabalhei para uma pequena empresa de tecnologia privada que foi adquirida por um grande Empresa de tecnologia de negociação pública. Minhas ações foram aceleradas em 18 meses, conforme escrito no contrato. Exercívei essas ações a um preço de exercício muito baixo (menos de 1) e obtive um número igual de ações na nova empresa. Fez cerca de 300 mil pré-impostos. Isso foi em 2000. (Eu amo como o governo nos considerou rico naquele ano, mas nunca fez esse valor desde) respondeu 29 de março 11 às 12:17 Sua resposta 2017 Stack Exchange, Inc Sempre, sempre lembre-se de que obter opções de estoque é Não é o mesmo que obter ações de estoque. A opção é o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação a um preço específico, em um momento específico. Antes de comprar as ações - ou exercer suas opções - você precisa dessa opção para comprar. Você deve ganhar o direito de comprar as ações que você precisa para se tornar adquirido nessas ações. Exercitar suas opções fará de você um acionista e fornecer-lhe um veículo de investimento com potencial de crescimento. Embora você não seja obrigado a exercer uma opção, se você optar por adquirir o estoque, aqui estão algumas orientações a serem seguidas. Vesting Vesting é o período durante o qual um funcionário tem a capacidade de realizar direitos. Um estoque é considerado investido quando o empregado pode deixar o cargo, mas manter a propriedade do estoque sem conseqüências. Os horários de aquisição variam de empresa para empresa. Por exemplo, os funcionários de uma empresa podem ser adquiridos em 33% de suas opções após cada ano com a empresa, enquanto os funcionários de outra empresa podem ser adquiridos em 20% de suas opções após cada cinco anos. Em empresas de alta tecnologia, o horário de aquisição típico é um pouco mais complicado. Por exemplo, um empregado pode ser 25% investido após os primeiros seis meses de emprego e, em seguida, um adicional de 2% a cada mês até que todas as opções sejam adquiridas. Exemplos de horários de aquisição, empresas de não-alta tecnologia Vesting, empresa A Vesting, empresa B oitavo mês de ano 4 Assumimos que três funcionários hipotéticos começaram a trabalhar em 1º de janeiro de 2001. Um trabalha na empresa A, trabalha na empresa B e uma Trabalha na empresa de alta tecnologia C. Agora, vamos assumir que os três funcionários deixaram seus empregos em 1 de outubro de 2003, após dois anos e nove meses de emprego (ou 33 meses). O empregado na empresa A será investido em 67% (dois anos completos de 33%), e o empregado da empresa B será investido em 40% (dois anos completos em 20%). O funcionário da empresa C será investido 79% (25% mais (27 vezes 2 por cento)). Exercitar o exercício é quando você realmente compra o estoque. Os planos de opções são projetados para incentivar a propriedade dos funcionários, na teoria de que, quando os funcionários têm participação na empresa, eles são mais propensos a tomar decisões no melhor interesse da empresa e a atuar a um nível que ajude a empresa a alcançar suas metas e objetivos. Os acionistas têm maior participação na empresa. Afinal, eles são os proprietários. A propriedade leva consigo certas responsabilidades, como a votação, juntamente com o potencial para cima e para baixo. Os acionistas têm a maior responsabilidade, e podem ganhar (ou perder) o máximo. Titular das opções não vencidas Detentor de opções adquiridas (não exercido) Acionista (opções exercidas) Acionista antigo (ações vendidas) Ganho se os aumentos de preço das ações perderem se o preço das ações diminuir Muitas vezes, entre os empregados de classificação, as opções são tratadas mais como auto - Planos de bônus direcionados, onde o bônus está vinculado ao valor da empresa. A maioria dos funcionários que não são executivos exercem suas opções e, em seguida, vende suas ações na mesma transação. Isso é conhecido como inverter a opção. Geralmente, após um IPO, há um período de tempo, conhecido como o período de bloqueio, durante o qual os funcionários estão restritos ao exercício de suas opções de compra de ações. As regras do período de bloqueio podem diferir por empresa e por empregado dentro da empresa. Normalmente, o período de bloqueio é de 180 dias (seis meses), após o que pode haver restrições adicionais no exercício das opções. Seu departamento de RH deve deixar você saber como as regras se aplicam a você. Compreenda o seu plano Há muitas maneiras pelas quais uma empresa pode oferecer opções de ações para os funcionários, bem como diferentes tipos de opções de compra de ações. Cada plano tem diferentes implicações fiscais e regras associadas a ele. Os funcionários de algumas empresas podem precisar atender a determinados requisitos após o exercício de opções, como permanecer com o empregador por um período predefinido, a fim de manter o estoque. Também é possível que os funcionários só possam manter suas ações enquanto estiverem trabalhando para o empregador. Isso é para garantir a fidelidade e retenção dos funcionários, pelo menos por um tempo. Se sua empresa ainda está crescendo rapidamente, você pode não querer vender suas ações, e você pode ficar com a empresa mais tempo para realizar mais ganhos. Outros programas de opção de estoque têm menos strings anexados. As implicações fiscais variam de acordo com uma variedade de critérios, como se você possui o estoque ou é meramente investido nas opções, ou se você realmente pode vender o estoque que possui. Tornar-se investido em uma opção de compra de ações e exercer essa opção são coisas diferentes, com diferentes implicações fiscais. Certifique-se de ler atentamente o contrato de opção fornecido pelo seu empregador, que contém informações sobre o plano de opção de compra de ações. Você pode entrar em contato com um contador ou planejador financeiro pessoal para ajudá-lo a entender suas oportunidades de investimento melhor e maximizar seu potencial de crescimento, minimizando a responsabilidade tributária. Selecione suas opções de compra de ações Você só pode exercer opções de ações que são adquiridas. Assim, em qualquer momento, você pode exercer apenas algumas das suas ações ou pode ter múltiplas opções com regras e regulamentos diferentes aplicáveis ​​a cada uma. Isso significa que você precisará selecionar as melhores oportunidades que o ajudarão a atingir seu investimento pessoal e metas financeiras. Por exemplo, você pode ter a oportunidade de comprar um número predeterminado de ações a um preço e, se você atender a critérios de emprego específicos (como ficar com a empresa por um determinado período de tempo), você pode receber uma opção adicional para um diferente Número de ações, oferecido a um preço diferente. Você pode então escolher qual opção para exercer, ou exercer todas as suas opções ao mesmo tempo. Você pode exercer suas opções em qualquer ordem. Não há mais leis que afirmem que você deve exercer opções na ordem em que elas foram dadas. Escolha um método de pagamento Originalmente, os funcionários precisavam pagar em dinheiro para exercer suas opções de compra de ações. Embora este ainda seja o método de pagamento mais comum, alguns empregadores começaram a desenvolver acordos especiais com corretores de ações e instituições financeiras para oferecer alternativas de pagamento aos funcionários que não exigem que eles obtenham um montante fixo de dinheiro para participar de um programa de opção de compra de ações . Em alguns casos, um exercício totalmente sem dinheiro pode ser executado. A descrição dos seus planos ou o seu departamento de RH podem explicar as alternativas. Além de encontrar o dinheiro necessário para pagar uma opção, esteja preparado para pagar fundos adicionais para cobrir os requisitos de retenção (para opções não qualificadas). O valor exato da retenção será baseado no preço real no qual você compra o estoque. Exercício da opção Depois de ter investigado as regras associadas ao plano de opção de compra de ações, e você determinou exatamente como e quando deseja exercitar suas opções, você provavelmente terá que completar alguma documentação e enviá-la ao seu empregador para comprar o estoque. Nunca espere até o último minuto, quando suas opções estão prestes a expirar, antes de atuar sobre a oportunidade. Idealmente, você quer tempo suficiente para entender o que você está comprando e determinar as melhores oportunidades para que você se beneficie mais financeiramente. As decisões que você tomarão determinarão a quantidade de responsabilidade tributária que você terá no futuro. - Jason Rich, contribuinte salarial. Os termos são elaborados durante o negócio, e a gama de possibilidades abrange todo o espectro de se acelerar (pago imediatamente), para reverter (o patrimônio adquirido fica restrito). Haverá alguns termos presentes no acordo de compartilhamento existente, mas praticamente todos eles podem ser renegociados durante o negócio. Existem dois tipos de cláusulas de aceleração comuns em acordos de compartilhamento. Um é chamado de gatilho único, o que significa que você obtém todo seu patrimônio acelerado em uma mudança de controle, que é uma aquisição ou IPO. O outro é um duplo gatilho, o que significa que para acelerá-lo, você precisa tanto da mudança de controle quanto do despedimento sem causa. Isso às vezes acontece para pessoas como CFO em uma aquisição inicial, já que o adquirente já pode ter um departamento de finanças que pode lidar com contabilidade. O gatilho duplo tornou-se a norma mais recentemente. Como mencionado acima, não há nada impedindo que essas (ou quaisquer outras) cláusulas sejam alteradas durante um acordo. Como empregado, você seria solicitado a concordar com os novos termos e assinar um novo acordo com base neles. No final do dia, a maioria das pessoas vai fazer isso, porque é melhor do que deixar um acordo cair, mesmo que os novos termos sejam pior para você. Em muitos casos, algumas pessoas (como fundadores ou executivos de chaves) receberão investidos reversos, e até mesmo terão parte de sua equidade adquirida bloqueada por um período de retorno. Estes são chamados de funcionários especificados no jargão legal. Outros podem continuar com seus horários de aquisição, ou apenas ser colocados em um novo cronograma que é elaborado durante o acordo. Se o adquirente quiser reter as pessoas, eles geralmente procurarão ter alguns incentivos para elas em pelo menos 2 anos, o que também pode incluir bônus em dinheiro, além de comprar seu patrimônio. Se o adquirente não quiser mantê-los, normalmente eles apenas os comprarão na íntegra (o que é o mesmo que o gatilho duplo). Também é possível que as partes sejam trocadas por ações no adquirente. Isso pode acontecer com empresas públicas e privadas, e a aquisição de direitos é uma consideração separada que seria colocada no topo. Para uma empresa pública, pode ser apenas um período de bloqueio, o que significa que é um novo cronograma de restrição. O aplicativo Whats foi comprado principalmente com ações do Facebook, por exemplo, e acho que a maioria dos funcionários teve uma restrição de 6 meses. Veja aqui para mais informações: 590 Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por Ibrahim Bhavnagarwala Mais Respostas abaixo. Questões relacionadas O que acontece com as unidades de ações restritas não vencidas (UREs) quando uma empresa pública é adquirida por um capital privado O que acontece com as ações adquiridas e as ações não vencidas (RSU039s) se uma empresa pública for privada. O empregado é pago em todos Posso reivindicar as UREs não vencidas como perda de capital As unidades de ações restritas (RSU) são válidas mesmo depois de deixar a empresa O que acontece com as opções de ações não adotadas no momento da aquisição Se uma colocação em operação for adquirida, a empresa adquirente pode cancelar as opções não cobradas dos funcionários. RSUs Como se sente para se afastar de opções de ações não vencidas ou RSUs O que acontece com suas opções de compra de ações se você decidir deixar uma empresa O que acontece com as opções de compra de ações de uma empresa privada adquiridas e não realizadas (mas não exercidas) se essa empresa É adquirido É seguro manter o estoque de uma empresa recentemente adquirida Como é vendida uma venda de estoque não vendido Quais são as restrições das URE Lyft Inc Tendo a opção de exercício , Posso exercer minhas ações antes que elas sejam investidas? Se eu fizer, o que acontece com aqueles que não foram vendidos, se eu deixar a empresa cedo. Quando uma divisão de uma empresa é vendida, o que normalmente acontece com as UREs não devolvidas de funcionários dessa divisão. Para receber RSUs (unidades de estoque restrito) quando você entra em um emprego (dado com um salário base decente) Bart Greenberg. Advogado para empresas de crescimento e crescimento Presidente anterior Tech Coast Venture Network Os termos das URE devem ser estabelecidos em acordo escrito. Esse acordo prevê o que acontece com as URE no caso de uma venda da empresa. No caso de uma venda da empresa de todos ou substancialmente todos os ativos da empresa, o preço de compra será pago diretamente à empresa e a empresa teria que distribuir o produto aos seus proprietários de capital próprio. As URE são de propriedade do titular, independentemente da aquisição. Vesting significa simplesmente que esses interesses estão sujeitos a recompra da empresa se o titular deixar de ser empregado ou retido pela empresa. Assim, independentemente da aquisição, o titular teria o direito de receber a sua parte pro rata do preço de compra. Não obstante, às vezes é necessário demorar para distribuir o preço da compra (por exemplo, os credores precisam ser pagos primeiro) e o empregado deixa de ser empregado ou retido pela empresa (por exemplo, ele é contratado pelo comprador), então ele ou ela Poderia arriscar a perda das UREs não devolvidas antes da distribuição dos resultados das vendas. Por essa razão, as UREs geralmente serão adquiridas, na íntegra, com a venda de uma empresa (um único gatilho) ou, mais provável, sobre uma venda e rescisão do titular no prazo de X meses antes ou Y meses após a venda da empresa (um duplo desencadear). No caso da venda do patrimônio da empresa, cada detentor normalmente precisará: (i) entregar um título válido e comercializável dos seus interesses e, por esse motivo, qualquer direito de recompra que a empresa possa ter em relação às URE terá Para ser encerrado (ver gatilho único ou gatilho duplo acima), (ii) a empresa adquirente pode ter o direito sob as URE ou o contrato operacional para substituir uma garantia similar para essas UREs, ou (iii) a empresa adquirente pode assumir as URE , Contratar o titular e permitir que o titular continue a adquirir suas UREs ao longo do tempo. Conforme mencionado acima, estes são alguns dos cenários mais típicos, e os direitos reais de qualquer detentor serão determinados pelos documentos aplicáveis. Um detentor em tal situação deve discutir o assunto com um advogado legal experimentado nestes assuntos. Disclaimer: Todas as minhas respostas no Quora estão sujeitas à Disclaimer no meu Perfil Quora. 19.4k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Scott Chou. Fundador do Fundo de Opção de Compra de Ações do Funcionário - a Esofund investe em seu nome Para descobrir quanto você receberá, você precisa descobrir quantas ações você adquiriu e descobrir o quanto por ação que os acionistas comuns obterão. As URE emitidas pela maioria das empresas de risco respaldado normalmente têm um duplo gatilho para aquisição. Um é o tempo e geralmente é uma fórmula de aquisição de quatro anos. Então, você pode fazer algumas matemáticas para ver quantas ações ou unidades você adquiriu na data de liquidação da aquisição. A aceleração da parcela não vendida pode ser aplicada para você, mas normalmente também requer um duplo gatilho. Uma delas sendo a aquisição e outra sendo uma perda de seu trabalho ou deslocamento obrigatório de uma grande distância ou uma mudança substancial em seu trabalho. Uma vez que você determinou quantas ações você obtém, o segundo gatilho na aquisição é o evento de liquidez, como essa aquisição. Se esta é realmente uma fusão de empresa privada a privada, isso pode escapar à definição de liquidez para o seu segundo gatilho de aquisição. Como com tudo, você tem que olhar para o seu contrato RSU real. Supondo que este seja um verdadeiro evento de liquidez, você será elegível para um pagamento igual ao que uma parcela das ações ordinárias obterá. Você verá nos documentos de divulgação para a aquisição qual o valor em dólar que está sendo pago aos acionistas comuns, depois que a dívida e os acionistas preferenciais são pagos primeiro. Normalmente, há um pagamento inicial e um montante de garantia que é retido por 12 anos para resolver obrigações imprevistas da empresa que não eram conhecidas pelo adquirente no momento da aquisição. Como você possui uma UAR em oposição a uma parcela real de ações, isso é considerado um evento de compensação em oposição a um ganho de capital. Isso significa que você geralmente está sujeito a impostos retidos na fonte obrigatórios em seu pagamento. Se você tivesse compartilhamentos, então o pagamento deve ser o valor total e você será acompanhado por um 1099 que você liquidará no Cronograma D da declaração de imposto para o ano atual. 1k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por Grace Kim