Opções Básicas O que são Opções. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como uma ação ou uma obrigação, É uma segurança É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você adora comprar Infelizmente, você ganhou t Ter o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um acordo que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3,000.Now, considere duas situações teóricas que possam surgir. É descoberto que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado Para vender você E casa para 200.000 No final, você está a fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII Assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes ter construído uma fortaleza no porão Embora você pensou originalmente que tinha encontrado a casa de seus sonhos, você agora considerá-lo inútil No lado positivo, porque você comprou uma opção, você é Sem qualquer obrigação de passar com a venda Claro, você ainda perde o preço 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você pode Sempre que a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um subjacente Ativo para Por isso, as opções são chamadas de derivativos, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Opções são chamadas e puts. A chamada dá ao titular o direito de comprar um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes do Opção expires. A colocar dá ao titular o direito de vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes do Opção expires. Participants no mercado de opções Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles take. Buyers de calls. Sellers de calls. Buyers de put. Sellers de puts. People que compram opções são chamados holde Rs e aqueles que vendem opções são chamados de escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e sellers. Call titulares e put compradores não são obrigados a comprar ou Vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se eles escolherem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Don t preocupar Se isso parece confuso - é Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Opções de venda é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste ponto, é suficiente para entender que existem dois lados de Um contrato de opções. O Lingo Para negociar opções, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado o preço de exercício Este é o preço de um estoque pric E deve ir acima para chamadas ou ir abaixo para coloca antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacionais, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido Como uma opção listada Estes têm preços fixos de greve e datas de validade Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecido como um contrato. Para opções de compra, a opção é dito ser in-the-money se o preço da ação está acima do preço de exercício Uma opção de venda está dentro do dinheiro quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está no dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total do preço de uma opção é chamado de prêmio. Preço é determinado por fatores como preço da ação, preço de exercício, tempo restante até o valor do tempo de expiração e volatilidade. Por causa de todos esses fatores, a determinação do prêmio de uma opção é complicada e está fora do escopo deste tutorial.6 Movimentos perigosos para Investidores pela primeira vez. Existem alguns erros comuns que os investidores pela primeira vez tem que estar ciente de antes de tentar escolher estoques como Buffett ou shorting como Soros Para saber mais, consulte Portfólios Billionaire O que estão escondendo.1 Saltando na cabeça First. The noções básicas De investimento são bastante simples na teoria comprar baixo e vender alto Na prática, no entanto, você tem que saber o que baixo e alto realmente mean. What é alta para o vendedor é considerado baixo o suficiente para o comprador em qualquer transação, para que você possa ver como Conclusões diferentes podem ser extraídas a partir da mesma informação Devido à natureza relativa do mercado, é importante estudar um pouco antes de saltar Para saber mais, veja Stochastics Um Accurate Buy And Sell Indicator. Pelo menos, saber o básico Métricas como valor contábil dividend yield relação preço-lucro PE e assim por diante Compreender como eles são calculados, onde suas principais fraquezas mentir e onde essas métricas foram geralmente para um estoque e sua indústria ao longo do tempo. Enquanto você está Aprendendo, é sempre bom começar usando dinheiro virtual em um simulador de ações. Provavelmente, você encontrará que o mercado é muito mais complexo do que algumas relações podem expressar, mas aprender essas e testá-las em uma conta demo pode ajudar a levar Você para o próximo nível de estudo Observando métricas como o valor do livro e PE são cruciais para investir valor Familiarize-se com 5 métricas Must-Have para Value Investing.2 Jogando Penny Stocks e Fads. At primeiro olhar, tostão parece uma ótima idéia Com Tão pouco como 100, você pode começar muito mais partes em um estoque de moeda de um centavo do que um blue chip que pode custar 50 por ação E, você tem muito mais upside se um estoque moeda de um centavo sobe por um dollar. Unfortunately, Em tamanho de posição e rentabilidade potencial tem de medir contra a volatilidade que eles enfrentam Penny stocks são tostão stocks por uma razão que são empresas de má qualidade que, mais frequentemente do que não, não vai trabalhar para fora rentabilidade E, perdendo 0 5 em uma moeda de um centavo poderia Significa um 100 lo Ss. Penny stocks são excepcionalmente vulneráveis à manipulação e illiquidity Obter informações sólidas sobre tostão também pode ser difícil, tornando-os uma má escolha para um investidor que ainda está aprendendo Para saber mais, leia The Lowdown On Penny Stocks. Overall, lembre-se de pensar Sobre ações em percentuais e não quantidades de dólares inteiros E você provavelmente preferir possuir um estoque de qualidade por um longo tempo do que tentar fazer um dinheiro rápido em uma empresa de baixa qualidade, exceto para profissionais, a maioria dos retornos sobre tostão pode ser perfurado Para baixo para luck.3 Going All in com um investimento. Investir 100 de seu capital em um investimento específico geralmente não é uma boa jogada, mesmo 100 em uma mercadoria específica futuros forex ou obrigações Qualquer empresa, mesmo os melhores, pode ter problemas e ver Suas ações declinam dramaticamente. Você tem muito mais vantagem ao decidir jogar a diversificação para o vento, mas você também tem muito mais risco Especialmente como investidor pela primeira vez, é bom comprar pelo menos um punhado Assim, as lições aprendidas ao longo do caminho são menos dispendiosas, mas ainda valiosas Diversificação implica calcular a correlação, aprender mais sobre ele, lendo Diversificação Protegendo Portfolios da Destruição em Massa. Pedir dinheiro emprestado para comprar mais ações do que você pode pagar usando alavancagem aumenta tanto os ganhos e as perdas em um determinado investimento. Tome este exemplo, você tem 100 e pedir 50 para comprar 150 de um estoque Se o estoque sobe 10, você faz 15 ou Um retorno de 15 em seu capital Mas, se o estoque diminui 10, você perde 15, ou uma perda 15 Mais importante, se o estoque sobe 50, você faz 75 retorno Mas, se o estoque diminui 50, você perde todo o dinheiro Você pediu emprestado e more. There outras formas de alavancagem além de empréstimo de dinheiro, tais como opções que podem ter uma desvantagem limitada ou pode ser controlado usando ordens específicas do mercado como no forex Mas estes podem ser instrumentos complexos que você deve usar apenas Uma vez que você tem uma compreensão completa do mercado. Aprender a controlar a quantidade de capital em risco vem com a prática, e até que um investidor aprende que o controle, a alavancagem é melhor tomada em pequenas doses se em tudo Leia mais com alavancas s Espada de dois gumes Necessidade de não cortar Deep.5 Investir em dinheiro que você não pode se dar ao luxo de perder. Estudos têm mostrado que o dinheiro colocado no mercado em massa em vez de incrementalmente tem um melhor retorno global, mas isso não significa que você deve investir o seu ovo inteiro ao mesmo tempo É um negócio a longo prazo se você é um investidor de compra e retenção ou um comerciante e permanecer no negócio requer ter dinheiro à margem para emergências e oportunidades Claro, dinheiro à margem não ganha qualquer retorno, mas ter todo o seu dinheiro No mercado é um risco que mesmo os investidores profissionais ganharam t tomar. Se você só tem dinheiro suficiente para investir ou ter uma reserva de dinheiro de emergência, então você não está em uma posição financeira onde investir faz sentido Este tipo de investimento leva a maki Ng erros devido a seus viés behavioral, e há mais do que bastantes erros que você pode fazer no mercado sem ter aqueles no jogo Para aprender mais sobre a importância da liquidez s, lê Compreensão financeira Liquidity.6 Perseguindo News. Whether que está tentando adivinhar o que vai Ser o próximo Apple, investir rapidamente em uma ponta de estoque quente, ou indo all-in em um boato de terra-sacudindo lucros investir em notícias é um terrível movimento para os investidores pela primeira vez Lembre-se, você está competindo com empresas profissionais que não só obter informações O segundo torna-se disponível, mas também sabe como analisá-lo corretamente rapidamente. O melhor cenário é que você tem sorte e, em seguida, continuar fazendo isso até que sua sorte falha O pior cenário é que você ficar preso saltando no final ou investir com base em O rumor errado vez e outra vez antes de desistir de investir. Em vez de seguir os rumores, os primeiros investimentos ideais são em empresas que você entende e tem uma experiência pessoal lidar com você wouldn t kee P apostando no preto em um casino para fazer lucros a longo prazo, assim que você não deve fazer o que é o equivalente de investimento Para mais na psicologia de negociar, leia como o poder das movimentações das massas o mercado. Você está pessoalmente comprando ações no mercado, você está competindo contra grandes fundos mútuos e investidores institucionais que não só fazer isso em tempo integral, eles também fazem isso com muito mais recursos e informações em profundidade do que a pessoa média tem Quando você está começando Para investir, é melhor começar pequeno e assumir os riscos com o dinheiro que você está preparado para perder o mercado pode ser implacável para erros de novato Como você se torna mais hábil em avaliar ações, você pode começar a fazer maiores investimentos. É bom investir em O seu próprio e aprender mais sobre os mercados Mas, investir em coisas que você conhece, e sempre têm um viés para ações de qualidade que você quer manter por longos períodos de tempo Parece atraente para tentar fazer um dinheirinho rápido, mas como qualquer outra coisa, Verdadeira Ey é feita lentamente compondo seu returns. A pesquisa feita pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar a medir vagas de emprego Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem pedir emprestado O teto de dívida foi criado sob a Segunda Liberdade Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. Um ato do Congresso dos EUA Aprovada em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau of Labor. My EUA Estratégia Simples para Opções de Negociação Intraday. I raramente Se deparar com um comerciante que não tenha negociado opções opções estratégias vêm em muitas formas e formas, mas todos eles são destinados a fazer uma coisa fazer O dinheiro que eu tenho negociado desde 1980 e era em uma vez um dos comerciantes os maiores das opções na indústria corretora até o ruído elétrico de 1987, que trouxe uma realização nova que prendendo uma posição leveraged durante a noite poderia ser devastating, e era. As opções de comércio, eu tenho uma perspectiva totalmente diferente sobre como e quando para trocá-los Primeiro, eu sou um comerciante de futuros SP Eu tenho negociado e seguir os futuros SP desde que eles começaram a comercializar em 1982 Então eu aprendi a negociar opções com base na Coisa que eu conheço melhor, os futuros SP 500. Aprenda como trocar opções com ConnorsRSI com Connors Research guia de estratégia de novas opções Em venda here. The SP 500 futuro da década de 1980 foi muito diferente do que os futuros sabemos hoje Por causa do boom em Tecnologia nos últimos 15 anos, a maioria das negociações feitas hoje é tudo eletrônico em vez de pegar o telefone e chamar um corretor ou o poço E a economia de hoje é agora global em vez de ser específico do país T Esses fatores levaram a indústria de comércio a olhar para os mercados em uma perspectiva mais ampla onde nossos mercados vão reagir com o que acontece na Europa ou na Ásia. Não só isso, mas os mercados estão se tornando um mercado de 24 horas em vez de apenas o padrão 8 30 am Como os mercados são baseados em uma base de 24 horas, agora podemos ver como o mundo valoriza nossos mercados e obter uma melhor compreensão sobre como nossos mercados irão executar com base em como O mundo tem negociado. Eu inicio o meu dia de negociação no início 5 00 am CT 6 00 ET ET para começar a obter a direção dos mercados passando pela Europa e entrando nos EUA aberto O E-mini SP Futuros E Eletrônico é a escolha de SP Os comerciantes de futuros neste dia, eo meu, porque é sempre eletrônico e comércios praticamente 24 horas por dia A direção que o E-mini o termo usado para os futuros de E-mini SP está negociando dá sinais a como os mercados de EU abrirão Embora equidade Opções não podem ser negociadas até depois das 8h30 da manhã. , Eu posso começar a começar a configurar a minha estratégia de negociação com base no que o E-mini tem feito durante a noite. A maioria das ações em torno de 70 vai se mover na mesma direção que o E-mini Sabendo disso, no momento em que os EUA abre Eu sei se a maioria das ações vai abrir para baixo ou para cima com base no que o E-mini tem feito durante a noite Uma vez que o mercado dos EUA abre, os EUA começa a votar na direção do Mercados mundiais Devido a isso, eu gostaria de dar ao mercado uma hora antes de entrar em um comércio de opções Isso dá o mercado dos EUA tempo para digerir o movimento dos mercados mundiais e qualquer notícia econômica que foi anunciado Procurando um gráfico 1, você pode ver A direção dos mercados mundiais e como ele afeta os mercados dos EUA. Para opções de comércio, eu uso uma estratégia básica Se o mercado está subindo, eu comprar chamadas ou vender puts Se o mercado está indo para baixo, eu vender chamadas ou comprar puts I Preferem ser um vendedor de opções em vez de um comprador no entanto, existem algumas ações que m Ove bem o suficiente em um dia que comprar a opção paga melhor do que vender a opção e à espera de deteriorar a Apple é um bom exemplo desta Apple é um dos estoques que acompanham muito bem com o E-mini por esta razão vou usar Como um exemplo neste artigo O gráfico 2 mostra um gráfico diário da Apple AAPL e do E-mini ESM9 Embora os estoques tenham notícias individuais e possam se mover mais vezes ou menos, eles geralmente tendem com o E-mini. As declarado anteriormente, Eu gosto de dar ao mercado a primeira hora de negociação para obter o ruído fora do mercado Eu, em seguida, olhar para onde o E-mini está negociando baseado fora de sua abertura para cima ou para baixo ea direção geral do mercado para o dia, e Ver se a Apple está negociando na mesma direção com base em seu aberto Se assim for, vou comprar um at-the-money, ou primeira greve out-of-the-money, chamada se título mais alto, ou colocar se título inferior I então dar O mercado 30 minutos para ver se a direção que eu troquei é direito Se assim for, eu coloco uma parada na metade do valor que eu pago A opção, ou seja, Se eu comprei a opção para 5 00, eu faço uma parada em 2 50 Se o mercado virou e eu não estou sendo pago, vou sair da posição e procurar outra oportunidade mais tarde Se o comércio está indo Em minha direção, então eu vou reavaliá-lo às 13:00 CT 2 00pm ET Se o mercado inverte, então eu sair Se o mercado continua em minha direção, eu ficar com o comércio e mover a minha paragem apenas para o outro lado do Aberto por cerca de 10 centavos e, em seguida, olhar para reavaliar o comércio em 2 30 CT 3 30pm ET antes do mercado fecha. Chart 3 mostra a Apple eo E-mini em 26 de maio de 2009 O E-mini começou mais alto e continuou a tendência Entrando em 9 30 am CT 10 30 am ET Apple estava seguindo a tendência e estava negociando em torno de 128- 129 em 9 30 am CT 10 30 am ET A batida a mais próxima você teria que comprar a chamada de junho 130 em Apple O gráfico 4 é Apple junho 130 chamar APV FF que você poderia ter entrado em torno de 4 20- 4 30 A 10 00 am CT 11 00 ET ET estava negociando em 4 35 estava segurando Neste momento, um A parada de proteção seria colocada em 2 10 e deixada para reavaliação em 13 00 CT 2 00 pm ET À 1 00 pm CT a chamada estava negociando em 5 65 eo stop foi ajustado para 2 40 10 centavos abaixo do aberto de 2 50 E à esquerda para ver onde estava às 2 30 pm CT 3 30pm ET O mercado tinha puxado para trás um pouco, ea chamada foi em 5 10, que foi de 55 centavos abaixo onde era às 1 00pm CT, então o comércio teria sido encerrado Naquele tempo com um lucro de 80 centavos. Este é apenas um exemplo de um estoque que possa ser trocado ao longo do dia Se eu puder t começar em um comércio em 9 30 am CT 10 30 ET ET, mim olhará para entrar depois de 1 00 Pm CT 2 00 pm ET e seguir o mesmo procedimento indo para o fechamento Usando a direção dos futuros para obter a tendência mudanças as chances em seu favor de ser pago Existem muitas ações lá fora, basta verificar que tendem com o E - Mini antes de usá-los dessa maneira Happy trading. Tom Busby é fundador da DTI e um pioneiro na indústria de comércio como um educador mundialmente reconhecido Ele leva um com Plex sujeito, os mercados globais e coloca-o em uma linguagem fácil de entender para todos os níveis de comerciantes e investidores Com convidado falando manchas na Bloomberg e CNBC, Busby também é o autor de dois livros mais vendidos, Winning the Day Trading Game e The Markets Never Sleep Ele é um membro do Chicago Mercantile Exchange Group e tem sido um comerciante e corretor de valores profissional desde 1977.
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